¿Alguna vez pensaste que, con la inflación, tu plata se encoge mientras dormís? 😩
Bueno, los estadounidenses también lo pensaron… y el Tesoro de Estados Unidos creó una herramienta para evitarlo: los TIPS.
No, no son “consejitos” (aunque también lo son un poco 😏).
Son Treasury Inflation-Protected Securities, o en criollo: bonos del Tesoro protegidos contra la inflación.
🌸 ¿Qué son los TIPS?
Los TIPS son bonos que emite el gobierno de Estados Unidos para prestarse dinero, igual que cualquier bono.
La diferencia es que su valor está ligado a la inflación medida por el índice de precios al consumidor (CPI).
👉 En palabras simples:
Cuando los precios suben, el valor del bono sube con ellos.
Y cuando cobrás tus intereses o el capital, lo hacés ajustado a la inflación.
💬 Es como si tus ahorros tuvieran un escudo mágico contra la pérdida de poder adquisitivo.
📊 ¿Cómo funcionan?
Imaginemos que comprás un TIPS de 1.000 USD a 10 años, con una tasa de interés del 2% anual.
- Cada año, el gobierno calcula cuánto subió la inflación.
Supongamos que fue del 5%. - Entonces, el valor de tu bono pasa de 1.000 a 1.050 USD.
- Y los intereses del 2% se calculan sobre 1.050, no sobre 1.000.
💡 Resultado: ganás más intereses y tu capital se ajusta automáticamente.
💖 ¿Por qué los inversores los aman?
✨ 1. Protegen tu poder de compra.
Si la inflación sube, tu inversión también.
No te salva de la inflación, pero evita que te coma viva.
✨ 2. Son súper seguros.
Están respaldados por el gobierno de EE. UU., considerado uno de los emisores más confiables del mundo.
Para muchos inversores, son el equivalente financiero de un abrazo de seguridad. 🤗
✨ 3. Pueden ser parte “defensiva” de tu cartera.
Si el resto de tus inversiones tiene riesgo (acciones, cripto, emergentes…), los TIPS equilibran.
Funcionan como una manta térmica para los días fríos del mercado.
🧠 Pero ojo: no son mágicos
Antes de correr a comprarlos, hay que entender sus matices:
⚠️ Si la inflación baja, tu bono también ajusta hacia abajo.
En EE. UU. la deflación es rara, pero puede pasar.
⚠️ Tienen riesgo de tasa.
Si las tasas de interés suben mucho, los TIPS viejos pierden valor de mercado (aunque si los mantenés hasta el final, recuperás el capital ajustado).
⚠️ El rendimiento real puede parecer bajo.
A veces, cuando la inflación esperada ya está “incorporada”, la tasa base es pequeña.
Por eso se los usa más como protección, no como fuente principal de rentabilidad.
🇺🇸 ¿Cómo se compran los TIPS?
Hay dos formas:
- Directamente en el Tesoro de EE. UU. (desde su web TreasuryDirect.gov).
Ideal para residentes estadounidenses. - A través de ETFs o fondos que replican el rendimiento de los TIPS.
Ejemplos populares:- TIP (iShares TIPS Bond ETF)
- SCHP (Schwab U.S. TIPS ETF)
- VTIP (Vanguard Short-Term TIPS ETF)
💎 Estos fondos se pueden comprar desde una cuenta comitente internacional (por ejemplo, en brokers como Interactive Brokers, Balanz o Cocos Capital con acceso global).
🌷 ¿Convienen para una inversora argentina?
Sí, pero con matices.
- Si pensás en diversificar fuera del país o proteger tus ahorros en dólares frente a la inflación global, son una joya.
- Pero si tu prioridad es protegerte del peso argentino, no son la herramienta ideal.
Para eso existen alternativas locales como bonos CER o activos dolarizados.
💬 En otras palabras:
Los TIPS te protegen del monstruo inflacionario gringo, no del monstruo inflacionario local. 😅
💎 En resumen
Los TIPS son como un seguro antidevaluación del dólar.
No te van a hacer millonaria, pero pueden darte tranquilidad cuando el mundo se sacude.
Son ideales si querés una parte de tu cartera segura, en dólares y ajustada por inflación, y te cansaste de que la plata pierda valor solo por existir.
✨ En finanzas, no se trata de adivinar el futuro, sino de diseñar estrategias que te protejan en cualquier escenario.
Y los TIPS son una de esas piezas silenciosas, pero poderosas, que ayudan a cuidar lo que ya lograste. 🌸
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